节能环保行业周报:三季报整体增速可期 目前仍可战略建仓
本周观点:三季报整体增速可期,目前仍可战略建仓
消息面:三季报预告展开,从目前已披露情况看,中电远达同比增99%、菲达环保同比增100%-120%、碧水源同比增20%-30%、万邦达同比增60%-66%,三季报增速好于半年报,行业整体三季度业绩可期,我们认为节假日期间雾霾天气成为此轮环保行业上涨催化剂,估值切换开始,目前时点仍可中长线战略建仓。
我们仍坚持“稳增长+超预期”组合,稳定增长组合桑德环境、碧水源,目前两家公司2014年估值都在27倍左右;进入冬季雾霾加重,大气板块机会再临,我们推荐成长周期更长的两家运营类公司国电清新、中电远达;超预期组合关注净水器行业暴发最大受益者南方汇通,业绩超预期维尔利、盛运股份、津膜科技。
行业信息动态
规划动态:
(1)山东污水处理设施建设规划出台
(2)环保部:五地级市未通过水污染考核被限批
市场动态:
(1)巢湖流域36个污水处理厂即将开建
(2)江西新余合同环境服务试点项目相继启动
订单动态
(1)中电环保联合体中标南京污泥焚烧项目
(2)杭州锦江签约印尼垃圾焚烧项目
(3)环保业大并购:8大上市公司38亿资产交易
风险提示
成长股系统性风险