09年北汽福田汽车公司公司债募集资金用途
摘要：一、本次发行公司债券募集资金数额根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经本公司第四届董事会第五次会议审议通过，并经2008年度公司第四次临时股东大会表决通过，中国证监会证监许可[2009]918 号文核准，本公司获准发行票面总额不超过10亿元公司债券的发行额度。二、本次公司债券募集资金投向经公司第四届董事会第五次会议审议通过，并经公司2008年度第四次临时股东大会表决通过：本次发行公司债券所募资金，拟用其中4亿元偿还银行贷款，优化公司债务结构，剩余资金补充公司流动资金，改善公司资金状
一、本次发行公司债券募集资金数额
根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经本公司第四届董事会第五次会议审议通过，并经2008年度公司第四次临时股东大会表决通过，中国证监会证监许可[2009]918 号文核准，本公司获准发行票面总额不超过10亿元公司债券的发行额度。
二、本次公司债券募集资金投向
经公司第四届董事会第五次会议审议通过，并经公司2008年度第四次临时股东大会表决通过：本次发行公司债券所募资金，拟用其中4亿元偿还银行贷款，优化公司债务结构，剩余资金补充公司流动资金，改善公司资金状况。
三、本次公司债券募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
(一)有利于优化公司债务结构
1、以2008年经审计的财务数据为基础
截止2008年12月31日，从公司合并报表口径来看，公司银行借款总额为187,281.51万元，其中短期借款和一年到期的借款合计为166,781.51万元，占借款总额的89.05%，长期借款余额为20,500.00万元，占比为10.95%，银行借款情况表如下： 单位：万元
种类信用借款抵押借款合计
短期借款156,597.,597.30
一年内到期的长期借款-20,500.0020,500.00
长期借款10,184.,184.21
合计166,781.5120,500.00187,281.51
截止2008年12月31日，从合并报表口径来看，公司流动负债占负债总额的比例为97.20%，非流动负债占负债总额的比例为2.80%，流动比率为0.72。为降低公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。
以2008年12月31日财务数据为基准，不考虑发行费用，本次公司债券发行后，按募集资金用途偿还银行贷款后，公司流动负债占负债总额的比例将下降为83.95%，非流动负债占负债总额的比例将上升为16.05%，流动比率提高到0.86，公司的债务结构将得到优化。
2、以2009年未经审计的一季度财务数据为基础
截止 2009 年 3 月 31 日，从公司合并报表口径来看，公司银行借款总额为100,916.71万元，其中短期借款和一年到期的借款合计为70,732.50万元，占借款总额的70.09%，长期借款余额为30,184.21万元，占比为29.91%，银行借款情况表如下：
单位：万元
种类信用借款抵押借款合计
短期借款54,732.50054,732.50
一年内到期的长期借款016,000.0016,000.00
长期借款30,184.21030,184.21
合计84,916.7116,000.00100,916.71
截止2009年3月31日，从合并报表口径来看，公司流动负债占负债总额的比例为95.51%，非流动负债占负债总额的比例为4.49%，流动比率为0.81。为降低公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。
以2009年3月31日财务数据为基准，不考虑发行费用，本次公司债券发行后，按募集资金用途偿还银行贷款后，公司流动负债占负债总额的比例将下降为85.19%，非流动负债占负债总额的比例将上升为14.81%，流动比率提高到0.93，公司的债务结构将得到优化。
(二)有利于提高公司经营的稳定性
由于汽车行业属于资金密集型行业，金融调控*策的变化会增加汽车类公司资金来源的不确定性，增加汽车类公司资金的使用成本，因此要求公司拓展新的融资渠道。本次公司债券的发行将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
综上所述，本次募集资金用于提前偿还部分银行贷款和补充流动资金，可优化公司债务结构，降低公司的财务风险，提高经营的稳定性。